INSURANCE VS OPTION and MMI

Similarity:

• दोनों में upfront premium देना पड़ता है

• Event होने पर फायदा buyer को होता है

• Event न होने पर premium loss

• Insurance में real-world event से protection

• Option में market price movement पर speculation/hedging

📌 Short Example

• आपने अपनी ₹5 लाख की car का insurance ₹10,000 में लिया। अगर accident नहीं हुआ — ₹10,000 गया। Accident हुआ — company ₹5 लाख देगी।

• वैसे ही Nifty 23000 Call Option ₹200 में खरीदा। अगर expiry तक Nifty 24000 गया — ₹800 profit. नहीं गया — ₹200 चला गया।

🔥 Conclusion:

Option trading basically financial insurance का तरीका है market risk के लिए। फर्क बस इतना कि यहां speculative भी कर सकते हैं, hedging भी।

📊 Market Mood Index (MMI) क्या है?

Market Mood Index (MMI) एक sentiment indicator है जो बताता है कि इस समय market में डर ज्यादा है या लालच।

इसे 0 से 100 के बीच scale पर मापा जाता है।

👉 ये basically fear and greed index का Indian version है।

🎯 इसे कैसे Use करें Trading में?

• MMI 0-20: Market bottom के आसपास होता है। Smart money entry शुरू करती है।

• MMI 80-100: Market overbought होता है। Profit booking और reversal के chances बढ़ जाते हैं।

• 40-60: Wait & watch zone, sideways market के आसार।

• Option buyers के लिए high MMI risky और low MMI safe entry signal दे सकता है।

📊 Example:

• अगर MMI अभी 90 है — तो समझो Market में extreme greed है।

• यहां से या तो market flat होगा या गिरावट आ सकती है।

• Option seller बने रहो, या hedge करो।

• अगर MMI 15 है — तो market डर में है।

• यहां smart investors entry कर रहे होंगे।

🔥 Conclusion:

• Foreign institutional investor's(FII)activities: Tracks index future's net open interest on NSE,a higher average value depicts bullish FII view,a lower avarage value depicts bearish FII view.

• Volatility and skew:MMI uses India Vix or India Volatilty Index,high VIX value depicts expected higher volatility and lower vix value depicts lower volatility,Skew:-difference between IV's of NIFTY's OTM put and OTM Call options(Skew का मतलब होता है — जब option chain में Call और Put option के premium या implied volatility (IV) में balance ना हो।

  👉 यानी market ek taraf ज़्यादा डर या ज़्यादा लालच दिखा रहा है।
  या फिर लोग किसी एक side पर ज़्यादा option खरीद या बेच रहे हैं।),Chances of downward movement if the average value is high.

• Market Momentum:differences between nifty's 90 day & 30 day exponential moving averages.30 day moving average is higher than 90 days(30 days>90 Days) is indicative of market uptrend.

• Market breadth: Number and Volume of advancing and declining stocks(top 500 market cap companies),low value may signify a strong market move supported by volumes.

• Price strength: (% of stocks at 52 week high) - (% of stocks at 52 week low),higher value indicates a bullish price strength.

• Demand for Gold:Relative price return of Gold vs nifty 50 for the last two weeks.Increase in Gold's return indicates a movement away from equities.

MMI एक powerful sentiment tool है, जो market के psychology angle को समझने में मदद करता है।
Intraday, Swing, या Option traders इसे daily check करके अपने trades में bias decide कर सकते हैं।